Réinventer l'épargne (2/2)
Inspirations, idées de boites, jobs, conseils d'entrepreneurs. Il est temps d'utiliser notre épargne pour construire un futur plus cool.
Hello, voilà la newsletter du Plongeoir #31.
Vous êtes déjà 22 000 à avoir lu le 1er épisode sur l’épargne responsable. Si tu ne l’as pas lu, plonge ici avant de lire ce deuxième volet.
Ce plongeon est propulsé par Asterion Ventures.
Ils ont une nouvelle approche de l’investissement rassemblant les meilleurs Business Angels sur le long terme. Si tu es BA et que tu veux en savoir plus, n'hésite pas à prendre RV avec Louise, qui est hyper sympa.
Fin mars, ils étaient à ChangeNOW où ils ont animé un workshop dédié spécifiquement aux Business Angels se lançant dans la Greentech.
C'était passionnant...et voilà la vidéo avec les meilleurs insights :
Si ce n’est pas déjà fait tu peux aussi :
Aller voir le super boulot de Gaël Berthélémé, avec qui j’ai co-écrit cette édition. Sa newsletter sur l’épargne durable s’appelle Epinard.
Lire les précédentes newsletters.
Devenir sponsor du Plongeoir : il suffit de répondre à l’email.
C’est partiiii
Si tu as 1 minute
Communauté 🙏 : beaucoup de commentaires passionnants suite au premier épisode, merci ;)
Zoom 🔎 : J’ai interviewé 4 business angels qui ont investi une partie de leur épargne dans des startups impact. Ils nous livrent quelques conseils, comme démarrer petit, ne pas chercher à financer une licorne, ou profiter de l’investissement pour apprendre.
Inspirations 👏 : la chaîne de valeur de l’épargne à impact est belle et longue, des banques éthiques au crowdfunding, en passant par les néobanques. On peut aussi décider d’investir dans un secteur qu’on apprécie plus, comme l’agriculture, l’énergie, ou l’habitat.
Jobs ☝️ : 5 offres de jobs dans l’épargne à impact.
Idées de boites 💥 : fonds de crowdfunding, PEA durable, scanner de patrimoine, quelques idées de projets dénichées en discutant avec Gaël de la newsletter Epinard.
Vocaux 📣 : Gaël (Epinard), Alice (Tudigo), Léo (NEF), Jospeph (Goodvest), Jérémiee (Keenest). On est gâtés !
Ca donne envie de plonger non ?
Si tu as 13 minutes
Au programme :
Rappel : l’incroyable pouvoir de l’épargne.
Communauté : merci les amis.
Zoom : conseils de Business Angels.
Inspirations : les projets existants.
Jobs : ils recrutent.
Idées de boites : on plonge ?
Vocaux : conseils d’entrepreneurs.
Allez go
Cet e-mail sera coupé avant la fin. Lis-le directement dans ton navigateur ici 👇
1. Rappel 🧐 : l’incroyable pouvoir de l’épargne.
Résumé de la newsletter précédente :
Nous avons 6000 milliards d’euros d’épargne en France. Ce levier est peu utilisé par les banques pour financer le monde de demain. Si tu comptais l’impact de ton argent dans ton bilan carbone, ça serait le plus gros poste.
Pourquoi ça ne bouge pas assez vite ? Parce qu’il est très complexe de flécher l’argent sur les bons projets, et parce qu’on a tous des exigences personnelles différentes.
Il faudrait que les banques éthiques accélèrent, ou qu’une néobanque devienne banque. Il faut convaincre les plus aisés d’investir à long terme dans la transition, et investir dans les projets qui en ont le plus besoin.
2. Communauté 🙏 : merci les amis.
Vous êtes nombreux(ses) à m’avoir écrit, merci ! Voilà quelques ajouts que j’ai trouvés particulièrement pertinents :
Helios
J’avais indiqué que la néobanque Helios travaillait avec Solaris pour flécher leurs fonds. Cela n’est en fait plus le cas. Ils travailleraient avec Okali (filiale du Crédit Agricole) et les fonds seraient cantonnés chez Arkea.
Indépendance du Crédit Coopératif
Le Crédit Cooperatif appartient a BPCE par contre. Tu mets total indépendance, c'est pas le cas.
Martin Tissier, parmi les commentaires.
Merci Martin, ils ont en effet 20% de leur capital ;)
Pourquoi la NEF n’offre pas de compte courant
J’avais indiqué que la NEF n’était pas super moderne, notamment parce qu’elle n’offre pas de compte courant. Ils ont leurs raisons :
En 1988 quand la Banque de France a fourni une licence bancaire à la NEF, elle nous a obligés à trouver un garant en cas de faillite : ça a été le Crédit Coopératif. La NEF est donc dans une situation délicate : son principal concurrent doit donner son autorisation pour un lancement de produit, et notamment le compte courant. Nous avons essayé via un partenariat avec Lydia : Lydia Vert, et nous avons dû arrêter. Aussi au niveau légal, nous n’avons pas le droit de lancer un compte courant pour particuliers. Nous devons le faire via un partenariat (d’où le test avec Lydia).
Pour pouvoir lancer de nouveaux produits, la Nef a donc déposé en juin 2022 une demande d'indépendance à la Banque de France. Pour appuyer cette demande, elle a lancé une levée de fonds (le "Big Banque") qui a collecté près de 25M€ en moins de 2 ans, portant ses fonds propres à 83M€. La réponse, qui dépend aujourd'hui de la Banque Centrale Européenne, est attendue pour 2024.
Olivier Torrente, CFO de la NEF.
Ratio de liquidité des banques
J’avais indiqué que les banques ne pouvaient investir que max 40% dans des projets impact. Selon Olivier, c’est possible de faire mieux :
La NEF est à 72% et on pourrait monter encore un peu plus haut. La limite serait plutôt autour de 80%. Pour info (Cf « la situation des groupes bancaires français en 2022 » de l’ACPR) les 6 plus grosses banques ont 45% de leur bilan en crédit à l’économie réelle.
Ils font vivre le Plongeoir et on les adore
Ça fait 10 ans que Ticket for Change accompagne les pionniers de l’impact vers leur plongeon dans l’entrepreneuriat.
Dans un monde où les problèmes sociaux et environnementaux se multiplient, ils ont une conviction : apporter des solutions palliatives ne suffit pas. Il faut modifier en profondeur nos manières de penser, d’agir et d’entreprendre.
Tu veux monter un projet qui transforme positivement le futur, comme Yuka, WeDressFair ou Starbolt ?
Viens rencontrer l’équipe du Parcours Entrepreneur lors des différentes dates de leur Tournée d’événements.
3. Zoom 🔎 : conseils de Business Angels
J’ai interviewé 4 business angels impact en marge du salon ChangeNow fin mars. Ils ont investi une partie de leur épargne dans des startups impact. Voilà quelques conseils utiles.
Il faut démarrer petit
Aujourd’hui grâce à Lita ou Tudigo, tu peux commencer par investir 1000€, voir comment cela se passe pendant 3 ans, et augmenter progressivement. C’est le meilleur moyen d’apprendre sans se faire mal.
Guillaume Descottes, fondateur de Vialma (et Business Angel)
Investir est utile pour comprendre un secteur.
Je m’intéressais à toutes les solutions pour lutter contre l’endométriose. Investir dans des startups du secteur m’a permis d’apprendre.
Chloé Bonnet, cofondatrice de Lyv (et Business Angel)
Investir seul en tant que Business Angel est très compliqué.
Quand on est un petit investisseur, on a toujours l’impression que les autres ont analysé la startup. Le problème c’est que ça n’est pas souvent le cas. A mon avis, il faut soit investir dans beaucoup de startups pour réduire le risque (stratégie “spray and pray”) ou alors il faut investir dans un fonds, qui va vraiment faire ses analyses.
Yannick Grandjean, ex fondateur de Sirsa (et Business Angel)
L’impact peut être très rentable à long terme.
Il faut parier sur les transformations d’industries. C’est le meilleur moyen d’aligner les objectifs d’impact et de rentabilité.
Je ne comprends pas pourquoi tout le monde n’investit pas dans l’impact aujourd’hui. De nouveaux géants vont naître du changement de paradigme, et les financer sera très rentable.
Guillaume Descottes
Il n’y a pas que les licornes dans la vie
J’aime investir dans ce que je comprends. La plupart de mes investissements étaient des entreprises qui faisaient environ 500K€ de chiffre d’affaires avec une vision claire de comment réaliser 3M€. Ca ne m’intéresse pas de viser de faire X100 en étant un investisseur impact. Viser X3 est déjà génial.
Clément Alteresco, fondateur de Morning (et Business Angel)
Attention à la bulle :
Aujourd’hui on assiste à des valorisations de startups qui augmentent beaucoup dans l’impact. Ca serait quand même le comble que l’impact devienne une bulle. Il faut rester raisonnables.
Va voir le super boulot de Gaël Berthélémé, avec qui j’ai co-écrit cette édition. Sa newsletter sur l’épargne durable s’appelle Epinard.
4. Inspirations 👏 : les projets existants.
Voilà les boites qui se sont lancées pour mettre notre épargne au boulot.
Par type de produit :
Néobanques
Helios (2020) : 13M€ levés. Compte courant, assurance vie. Ils mettent en avant leur capacité à flécher directement les fonds vers des projets impact.
Green-Got (2020) : 5M€ levés. Ils fournissent des comptes courants, des comptes pro, et de l’épargne. Leur nouvelle assurance vie a rassemblé 11M€ en quelques semaines.
Ps : suffisamment génial pour le relever, nos deux néobanques vertes ont unE CEO : Maud et Maeva ;)
Banques éthiques
La Nef (1986) : coopérative bancaire qui a financé plus de 7000 projets, via 1,4 milliard d’euros de prêts. Leur modèle est totalement transparent : tu peux comprendre le fléchage de tous les prêts.
Crédit coopératif (1984) : coopérative bancaire qui développe des produits financiers solidaires et écologiques depuis 40 ans. Ils ont déjà permis plus de 86M€ de dons grâce aux différents produits de partage proposés.
Des banques aussi engagées et impactantes devraient être plus connues, non ?
Banques
Certaines vraies banques ont moins d’impact négatif que les autres. La Banque Postale est souvent citée comme plus exemplaire.
Memo Bank : du côté des pros, c’est probablement la banque qui s’engage avec le plus de transparence. Son impact carbone serait 4X inférieur à la moyenne.
Actions en direct
Énergie partagée (2010) : 27M€ investis dans des projets locaux d’énergie renouvelable partout en France. Financement par les citoyens. Solévent est un autre exemple proche.
Coopératives : de manière globale, beaucoup de coopératives peuvent être de bons investissements si on veut plus d’impact : Commown, Telecoop, Enercoop, Windcoop, etc.
Team For The Planet (2019) : investissent dans des projets ambitieux qui pourraient être décisifs face au changement climatique. TFTP lève des fonds auprès de citoyens, qui n’espèrent pas d’autre rendement que celui d’un climat plus stable. Je suis un des 121000 actionnaires :)
Assurance vie & retraite
Goodvest (2020) : 12M€ levés, Assurance vie et PER (Plan Epargne Retraite) durables. Ils te permettent de choisir précisément ton impact. Exemple : je veux favoriser l’accès à l’eau.
Caravel (2020) : Plan Epargne Retraite responsable pour 2000 clients. La startup a été rachetée par Indexa Capital Group en 2024.
Crowdfunding (Partage de revenu)
Erable (2024) : Modèle de financement d’actifs, comme des voitures électriques ou des contenants réutilisables. Le principe : les citoyens achètent les équipements, et sont rémunérés par le chiffre d’affaires généré.
WeDoGood (2015) : Modèle de financement par le partage de revenus, qui a financé 200 projets pour 12M€.
Je crois beaucoup à ce modèle de partage de revenu pour le futur. C’est une belle alternative entre la levée de fonds et le prêt bancaire, qui motive à réaliser du chiffre d’affaires et maîtriser les coûts.
Crowdfunding (equity)
Lita.co (2014) : Ils ont levé 126,7M€, pour 247 projets financés. Ils sont réputés pour leur exigence élevée dans le choix des dossiers. Le pendant de ça, c’est qu’ils sont moins réactifs pour lancer une opération (délai d’analyse des dossiers).
Tudigo (2017) : ils investissent aujourd’hui plus de 8M€ par mois dans des projets, via une très grosse communauté d’investisseurs citoyens. Ils ont par exemple levé 2,4M€ en 2 semaines pour Helios.
Wiseed (2009) : pionniers du crowdfunding dans le monde, ils ont réellement décollé en 2015, et te permettent d’investir autant dans la santé que dans la transition énergétique. Ils ont collecté plus de 500M€.
Keenest (2023) : financement participatif de Climate Techs, en partenariat avec Team For The Planet. Les investisseurs bénéficient d’une rentabilité financière mais aussi de dividendes climat.
Crowdlending (prêt)
Solylend (2017) : 3,7M€ prêtés par 4112 contributeurs, à des projets à impact.
Goparity (Portugal, 2017) : 35M€ prêtés, 27K tonnes CO2 évitées. La boîte est en forte croissance.
Cagnottes
Tribee (2020) : collecte de cagnotte pour des cadeaux, avec 5% en dons pour associations.
Outils d’analyse de l’impact
Rift : application mobile qui scanne l’impact sociétal et environnemental de vos comptes courants, livrets A et assurances-vie. Lancé par Lita.co initialement.
Epinard : newsletter sur l’épargne responsable.
Weefin : software pour optimiser les stratégies ESG des investisseurs.
Conseils
La Crèmerie : conseil en investissement responsable, par Gael Berthémémé et Maelle Caravaca. Mais aussi : Axylia, Le Cèdre Finance Ethique.
Sur la gestion de patrimoine : Terrae Patrimoine, Baussant Conseil.
Investisseurs impact
Asterion : communauté de plus de 680 Business Angels, qui investit dans des projets ambitieux à impact. Climate Club est un équivalent.
Racine² : fond de 85M€ lancé par par make_sense et Serena, pour financer des organisations à impact.
Mirova : probablement un des fonds les plus engagés, avec le plus d’impact.
Évidemment il existe des dizaines d’autres fonds impact. Je trouve en particulier passionnante la thèse des fonds “Brown to green”. Ils investissent dans les grosses PME et ETI, pour leur permettre de financer leur transition. Exemples : Abenex, Trocadero partners, Entheos.
Par industrie accompagnée :
Sans entrer dans le détail de chaque produit, je te propose de visualiser comment tu peux soutenir chaque industrie :
Énergies renouvelables
Enerfip : Leader Européen du financement participatif d’énergies avec près de 500M€ collectés.
Autres exemples : Énergie Partagée, Akuocoop, Lendosphere, Lendopolis, Lumo
Agriculture
Miimosa : 120M€ collectés pour la transition agricole. Très belle boîte. Autres exemples : BlueBees, Agrilend.
Foncier agricole : Feve, Eloi, Terre de liens, Hectarea
Forets
Achat d’arbres : Ecotree
Investissement dans les forêts : Société Forestière, Cerf vert, France Valley, Forecial
Rénovation des bâtiments
Kyaneos : rénovation de logements énergivores, et lutte contre le mal-logement.
Vasco : financement de la rénovation énergétique des maisons individuelles.
Immobilier solidaire
Bellevilles : foncière qui lutte contre le mal-logement (pour investir : investir@bellevilles.fr). Solifap est un autre exemple.
Habitat et Partage : patrimoine de logements en habitat participatif
Villages Vivants : développement de cafés, épiceries, boulangeries et petits commerces dans les territoires.
5. Jobs ☝️: ils recrutent.
6. Idées 💥 : on plonge dans le grand bain ?
Voilà les sujets qui m’interpellent et que je creuserais.
Lance un fonds de crowdfunding
Le meilleur moyen d’avoir de l’impact est souvent de sortir l’argent de la banque, pour l’investir dans des plateformes comme Lita, Tudigo, Miimosa, Feve, Enerfip, Erable ou encore Keenest (Cf liste des inspis plus haut).
Le problème, c’est que c’est risqué. La plupart du temps les investisseurs parient sur un, deux ou trois projets. La diversification est faible.
Et si on lançait un fonds, qui investit dans de multiples projets de financement participatif ? Il pourrait investir via toutes ces plateformes, et la diversification en centaines d’investissements assurerait le risque.
L’impact serait super concret, et le fonds pourrait être totalement transparent sur ses investissements. Il créerait de la confiance et de la fierté chez les investisseurs.
Lance un PEA durable
Aujourd’hui il existe des alternatives responsables pour la plupart des produits financiers, mais pas pour le PEA (Plan d’Epargne en Actions).
Tu pourrais proposer un modèle en ligne de type Yomoni, pour le PEA durable.
Propose uniquement des actions de boites Article 9 (produits d'investissement avec un impact environnemental ou social positif mesurable) ou Greenfin.
Développe un livret d’épargne court terme
Aujourd’hui si tu as peu de moyens, tu vas viser des placements de court terme assez liquides.
Il n’existe pas de placement intéressant à 2-5 ans avec un impact social et écologique vérifié. Le LDDS (livret développement durable et solidaire) a un impact super faible. Il existe aussi le livret NEF.
Pourquoi ne pas imaginer un fonds qui investit dans des projets d’énergies renouvelables et d’infrastructures ? Qui atteigne une taille critique pour assurer des liquidités et permettre des placements plus court terme ?
Développe un scanner du patrimoine
Il faudrait avoir une vision complète de notre patrimoine, pour savoir s’il est aligné avec un monde à +1,5 degré ou +3 degrés. Cela motiverait au passage à l’action. Si tu vois qu’il t’emmène droit dans le mur, tu auras davantage envie de faire des arbitrages.
Rift est une solution développée par Lita.co pour permettre de comprendre l’impact de ton compte épargne, ou de ton compte courant. Ca fonctionne bien sur les placements cotés.
Il faudrait développer une solution qui scanne l’impact complet d’un patrimoine, en incluant les placements en actions, l’immobilier, l’épargne, les investissements en startups etc.
Motive à la performance extra financière
Historiquement, les outils financiers n’étaient pas uniquement utilisés pour obtenir du rendement. Le résultat attendu était parfois la satisfaction d’avoir lancé la carrière d’un proche, ou d’avoir participé à une invention.
Aujourd’hui, le monde financier est obnubilé par la notion unique de rendement. Au fur et à mesure, nous commençons à réfléchir aux conséquences de nos placements. Est-ce qu’ils financent un monde soutenable socialement et écologiquement ?
Demain, il est probable que d’autres indicateurs débarquent. Le rendement financier ne sera pas remplacé, mais il pourrait être complété. Ces indicateurs pourraient générer de la fierté.
Les dividendes climat sont une première initiative intéressante, pour créer de l’inspiration.
Quels nouveaux types de retours sur investissement peut-on inventer ?
7. Vocaux 📣 : conseils d’entrepreneurs.
Pour finir voici les ressentis de 5 entrepreneurs experts de l’épargne à impact.
Gaël Berthélémé est co-fondateur de La Crèmerie, et il écrit la newsletter Epinard.
Alice Lauria dit Prévost, co-fondatrice de Tudigo
Leo Miranda, directeur marketing de la NEF
Joseph Choueifaty, co-fondateur de Goodvest
Conseils aux investisseurs :
Conseils aux futurs entrepreneurs :
Jeremie Sicsic, co-fondateur de Keenest
C’est tout pour aujourd’hui, merci de m’avoir lu et écouté jusqu’au bout. Merci à Gaël Berthélémé et sa super newsletter Epinard, pour sa contribution super précieuse à l’écriture de cette édition.
🙏 Un grand merci aussi à Pierre Guilbaud de m’aider à faire découvrir le Plongeoir à un max de personnes, notamment par Linkedin. Je te recommande sa newsletter, qui raconte son cheminement vers l’entrepreneuriat impact, je les lis toutes !
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À très vite,
Guillaume
Très intéressé pour échanger avec toi sur l'idée d'un fonds de Crowfunding.
J'ai quelques idées sur le sujet.
Merci pour cette synthèse.
C'est un choix de ne pas parler du label Finansol, pourtant largement pionnier dans la tentative de référencement de produits financiers à "impact", depuis la fin des années 90's ?
https://www.finance-fair.org/fr/quels-sont-les-placements-labellises-finansol